Musterportfolio · Ausgabe 2026
Start: 03.09.2026 · wird laufend aktualisiertAm 03.09.2026 haben wir ein reales Dividenden-Musterportfolio mit einer fiktiven Anlagesumme von 15.000 Euro gestartet. Ziel ist kein kurzfristiger Trade, sondern der langfristige Aufbau eines verlässlichen Ausschüttungsstroms – zusammengestellt aus zehn etablierten Dividendenaktien und fünf breit diversifizierten Dividenden-ETFs. Die Wertentwicklung, alle Ausschüttungen und etwaige Anpassungen werden wir an dieser Stelle fortlaufend dokumentieren.
Startkapital
15.000 €
gleichgewichtet auf 15 Positionen zu je 1.000 €
Startrendite
≈ 3,5 %
Bruttorendite auf das eingesetzte Kapital
Erwartete Jahresausschüttung
≈ 525 €
im ersten Jahr, vor Kapitalertragsteuer
Positionen
15
10 Einzelaktien plus 5 ETFs
Aufgeteilt auf 15 Positionen zu je 1.000 € – zehn Einzelaktien und fünf ETFs.
Rund 525 € erwartete Bruttoausschüttung im ersten Jahr auf das eingesetzte Kapital.
US-Dividendenaristokraten und -könige plus deutsche Blue Chips, ergänzt um global diversifizierte ETFs.
Wie wir bereits in unserer Analyse zur DAX-Dividendensaison 2026 und in unserem Grundlagenartikel zur Dividendenfalle dargelegt haben, ist die höchste aktuelle Dividendenrendite selten das beste Auswahlkriterium – oft steckt dahinter ein gefallener Kurs statt eines großzügigen Unternehmens. Für dieses Portfolio haben wir uns deshalb bewusst für einen Mix aus zwei bewährten Bausteinen entschieden:
Baustein I
Mit teils jahrzehntelanger, ununterbrochener Erhöhungshistorie: Johnson & Johnson, Procter & Gamble und Coca-Cola erhöhen seit über 60 Jahren in Folge. Ergänzt um PepsiCo für eine etwas höhere laufende Rendite und Chevron für Diversifikation in den Energiesektor.
Baustein II
Aus dem DAX, die in unseren bisherigen Analysen wiederholt als besonders verlässliche Ausschütter aufgefallen sind – angeführt von den Versicherern Allianz, Munich Re und Hannover Rück, ergänzt um Deutsche Telekom und den kürzlich in DHL Group umbenannten Logistikkonzern (ehemals Deutsche Post).
Baustein III
Sorgen für Streuung über Regionen, Faktoren und Unternehmenszahl hinweg, die zehn Einzelaktien allein nicht leisten können – von global ausgerichteten Dividendenindizes bis zu einem gezielten Schwellenländer-Baustein.
Stand der Kurse und Dividendenangaben: 03.09.2026. Umrechnung US-Dollar-Positionen zu einem EUR/USD-Kurs von 1,16. Spalten sind sortierbar – klicke auf den Spaltentitel.
| Profil | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
Johnson & Johnson | JNJ | 207,65 € | 4,82 | 22,25 € | 2.23 % | Dividendenkönig · 64 Jahre in Folge erhöht |
Procter & Gamble | PG | 128,97 € | 7,75 | 29,10 € | 2.91 % | Dividendenkönig · 70 Jahre in Folge erhöht |
Coca-Cola | KO | 76,57 € | 13,06 | 22,97 € | 2.30 % | Dividendenkönig · 63 Jahre in Folge erhöht |
PepsiCo | PEP | 120,98 € | 8,27 | 42,18 € | 4.22 % | Dividendenaristokrat · 54 Jahre in Folge |
Chevron | CVX | 181,94 € | 5,50 | 33,74 € | 3.37 % | Dividendenaristokrat · 25 Jahre ohne Kürzung |
Allianz SE | ALV | 450,00 € | 2,22 | 38,00 € | 3.80 % | DAX-Dividendenkönig · 16 Jahre ohne Kürzung |
Munich Re | MUV2 | 518,00 € | 1,93 | 46,33 € | 4.63 % | Rückversicherer · seit 1969 ohne Kürzung |
Hannover Rück | HNR1 | 257,20 € | 3,89 | 47,01 € | 4.70 % | Rückversicherer · lange Erhöhungshistorie |
Deutsche Telekom | DTE | 33,00 € | 30,30 | 30,30 € | 3.03 % | Telekommunikation · steigende Ausschüttung |
DHL Group (ex Deutsche Post) | DHL | 55,04 € | 18,17 | 34,52 € | 3.45 % | Logistik · Ausschüttungsquote 40–60 % |
| Summe Aktienblock (10 Positionen) | 10.001 € | 346,40 € | Ø 3.46 % | |||
Johnson & Johnson
JNJ
Dividendenkönig · 64 Jahre in Folge erhöht
Procter & Gamble
PG
Dividendenkönig · 70 Jahre in Folge erhöht
Coca-Cola
KO
Dividendenkönig · 63 Jahre in Folge erhöht
PepsiCo
PEP
Dividendenaristokrat · 54 Jahre in Folge
Chevron
CVX
Dividendenaristokrat · 25 Jahre ohne Kürzung
Allianz SE
ALV
DAX-Dividendenkönig · 16 Jahre ohne Kürzung
Munich Re
MUV2
Rückversicherer · seit 1969 ohne Kürzung
Hannover Rück
HNR1
Rückversicherer · lange Erhöhungshistorie
Deutsche Telekom
DTE
Telekommunikation · steigende Ausschüttung
DHL Group (ex Deutsche Post)
DHL
Logistik · Ausschüttungsquote 40–60 %
Summe Aktienblock
10.001 € eingesetzt · 346,40 € Dividende · Ø 3.46 %
TER und Ausschüttungsrendite gemäss Anbieterdaten zum Stichtag 03.09.2026.
| Fokus | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (Dist) | IE00B8GKDB10 | 81,80 € | 12,22 | 0.29 % | 2.43 % | Global · über 2.300 Positionen |
| SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B6YX5D40 | 75,50 € | 13,25 | 0.35 % | 1.98 % | USA · 25+ Jahre Historie |
| SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B9CQXS71 | 34,80 € | 28,74 | 0.45 % | 3.85 % | Weltweit · Qualitäts-Screening |
| iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) | DE0002635299 | 27,35 € | 36,56 | 0.32 % | 4.68 % | Europa · 30 Titel |
| iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF | IE00B652H904 | 16,66 € | 60,02 | 0.65 % | 4.90 % | Schwellenländer · 100 Titel |
| Summe ETF-Block (5 Positionen) | 5.000 € | Ø 3.57 % | ||||
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (Dist)
2.43 %ISIN IE00B8GKDB10
Global · über 2.300 Positionen
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
1.98 %ISIN IE00B6YX5D40
USA · 25+ Jahre Historie
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
3.85 %ISIN IE00B9CQXS71
Weltweit · Qualitäts-Screening
iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE)
4.68 %ISIN DE0002635299
Europa · 30 Titel
iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF
4.90 %ISIN IE00B652H904
Schwellenländer · 100 Titel
Summe ETF-Block
5.000 € eingesetzt · 178,40 € Ausschüttung · Ø 3.57 %
Kapitalaufteilung
Renditeverteilung
Mit den gewählten Positionen ergibt sich für das Gesamtportfolio eine Startrendite von rund 3,5 % auf die eingesetzten 15.000 Euro, was einer erwarteten Bruttoausschüttung von etwa 525 Euro im ersten Jahr entspricht – vor Quellensteuer auf die US-Positionen und vor deutscher Kapitalertragsteuer. Wer nachvollziehen möchte, wie sich diese Rendite über die Jahre auf den eigenen Einstandskurs entwickeln könnte, findet dafür unseren Yield-on-Cost-Rechner.
Bewusst haben wir auf eine Übergewichtung einzelner Branchen verzichtet: Der Versicherungsanteil (Allianz, Munich Re, Hannover Rück) macht rund 20 % des Gesamtportfolios aus, ergänzt um Konsumgüter, Energie, Telekommunikation, Logistik sowie die breit gestreuten ETF-Positionen. Wer sein eigenes Zieleinkommen mit einer ähnlichen Struktur durchrechnen möchte, kann dafür unseren Kapitalbedarfsrechner nutzen.
Gesamtvolumen
15.001 €
Erwartete Jahresdividende
525 €
Durchschnittsrendite
Ø 3.50 %
Live-Tracker
Empfangen seit 03. Sept. 2026
—
Der Tracker ist frisch am Netz. Sobald die erste Ausschüttung eingebucht ist, erscheint sie hier automatisch.
Noch keine Ereignisse. Die erste Buchung folgt mit den nächsten Ex-Dividende-Terminen im Portfolio – wir aktualisieren die Timeline transparent, auch bei etwaigen Kürzungen.
Dieses Musterportfolio verstehen wir als lebendiges Projekt: Wir werden die Wertentwicklung, eingehende Ausschüttungen und etwaige Dividendenkürzungen oder -erhöhungen regelmäßig dokumentieren und in Folgeartikeln einordnen. Sollte ein Unternehmen seine Dividende kürzen oder streichen, werden wir dies transparent machen – ein realistisches Bild von Dividendeninvestments lebt gerade auch von den Fällen, die nicht nach Plan laufen.